Śmierć Petera Greene’a została oficjalnie uznana za wypadek. Do zdarzenia doszło dwa miesiące po tym, jak aktor został znaleziony martwy w swoim nowojorskim mieszkaniu w wieku 60 lat.
Greene’a znaleziono po południu 12 grudnia w jego domu na Lower East Side z widocznymi obrażeniami. W tym tygodniu Biuro Głównego Lekarza Sądowego miasta Nowy Jork potwierdziło, że zmarł on w wyniku rany postrzałowej w lewą pachę, która przecięła tętnicę ramienną – główne naczynie krwionośne zaopatrujące ramię w krew. Stwierdzono, że śmiertelny uraz był nieszczęśliwym wypadkiem.

Uszkodzenie tętnicy pachowej lub ramiennej może okazać się śmiertelne w ciągu kilku minut, jeśli nie zostanie natychmiast leczone.
Kiedy jego ciało zostało odkryte, źródła w organach ścigania podały, że odniósł obrażenia, choć przyczyna nie została jeszcze ustalona. Władze początkowo nie były w stanie potwierdzić, czy jego śmierć była wynikiem przestępstwa, samobójstwa, zażycia narkotyków, czy też innego czynnika.
Policja została powiadomiona po tym, jak sąsiedzi zgłosili głośną muzykę dochodzącą z jego mieszkania przez kilka dni. Funkcjonariusze przeprowadzili kontrolę osobistą i weszli do mieszkania z pomocą ślusarza. Jeden z sąsiadów zeznał później, że Greene został znaleziony na miejscu zdarzenia twarzą w dół z dużą ilością krwi, a także, że znaleziono odręcznie napisaną notatkę.
Greene był szeroko znany z ról pamiętnych złoczyńców, takich jak Zeda w Pulp Fiction i gangstera Doriana Tyrella u boku Jima Carreya w Masce. Wystąpił również w Podejrzanych i zbudował karierę obejmującą prawie 95 ról aktorskich.

Jego wieloletni menedżer, Gregg Edwards, opisał go jako utalentowanego aktora i lojalnego przyjaciela, nazywając go „jednym z najlepszych aktorów naszego pokolenia” o hojnym sercu. Choć Greene czasami miał opinię osoby energicznej na planie, Edwards powiedział, że był perfekcjonistą, który dążył do perfekcyjnego wykonania każdej roli.
Oprócz przełomowych ról w latach 90. Greene przygotowywał się do rozpoczęcia w styczniu pracy nad niezależnym thrillerem zatytułowanym Mascots u boku Mickeya Rourke’a, a także miał zagrać główną rolę w dramacie kryminalnym State of Confusion .

Urodzony w Montclair w stanie New Jersey, Greene opuścił dom w wieku 15 lat i mieszkał na ulicach Nowego Jorku, zanim w wieku około 25 lat sięgnął po narkotyki, a następnie zajął się aktorstwem. Po próbie samobójczej w 1996 roku podjął leczenie uzależnień. Przez lata zmagał się z kolejnymi problemami, w tym z aresztowaniem w 2007 roku za posiadanie cracku.

Pomimo osobistych zmagań, koledzy twierdzą, że pokonał wiele swoich demonów i pozostał głęboko oddany swojej pracy. Greene’a przeżyli siostra i brat.